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/ TIME: Almanac 1995 / TIME Almanac 1995.iso / time / 022293 / 02229914.000 < prev    next >
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Text File  |  1994-03-25  |  1.6 KB  |  47 lines
  1. <text id=93TT0990>
  2. <title>
  3. Feb. 22, 1993: Crossed Wires
  4. </title>
  5. <history>
  6. TIME--The Weekly Newsmagazine--1993               
  7. Feb. 22, 1993  Uncle Bill Wants You                  
  8. </history>
  9. <article>
  10. <source>Time Magazine</source>
  11. <hdr>
  12. THE WEEK, Page 20
  13. Crossed Wires
  14. BUSINESS
  15. </hdr>
  16. <body>
  17. <p>A proposed deal may be the opening salvo in a major cable TV 
  18. Battle
  19. </p>
  20. <p>     The wire war is heating up. As the pace of deregulation quickens
  21. and emerging new technologies blur the boundaries separating
  22. their markets, the telephone and cable-television industries
  23. are set on a collision course. The confrontation moved another
  24. step closer when Southwestern Bell, based in St. Louis, Missouri,
  25. agreed to acquire two cable-TV systems in the Washington, D.C.,
  26. area from Hauser Communications for $650 million. If approved,
  27. the deal will mark the first time any of the seven so-called
  28. Baby Bells owns a cable-TV franchise. Until now, the former
  29. Bell System companies have only formed joint ventures with cable
  30. operators.
  31. </p>
  32. <p>     The Southwestern Bell-Hauser transaction left the cable-TV industry
  33. abuzz with apprehension about buyouts and drive-outs by bigger
  34. rivals. Many analysts think this deal could touch off a new
  35. round of investments in cable franchises by phone companies.
  36. Though nervous, cable firms face no immediate danger; federal
  37. law still prohibits phone companies from owning cable systems
  38. in their home market. The Southwestern deal, however, could
  39. set the stage for a Baby Bell in one region to raid a sibling's
  40. home market. If so, it would be an unprecedented family feud.
  41. </p>
  42.  
  43. </body>
  44. </article>
  45. </text>
  46.  
  47.